🎙️ 番組概要
- 放送日: 2025年3月5日
- パーソナリティ: 杉村富生
- アシスタント: 大里喜代、井上彩香
📉 Today’s Market
1. 日経平均の動向
- 日経平均株価は50円ほどの上昇で3万7380円前後で推移。
- 最高値は3万7606円34銭、最安値は3万7178円72銭。
2. 為替市場の動き
- ドル円: 一時148円台まで下落するも150円台に戻る。
- 背景: NISAのオールカントリー投資によるドル買いや、トランプ大統領の円安批判の影響。
📌 為替とマーケットの動きについて
杉村：「ドル円が150円を割り込んだり、148円台に入ったりしてますけど、結局また150円台に戻される。一本調子の円高にはならないですね。」
杉村：「NISAのオールカントリー、つまり外債投資のドル買いもあるし、トランプ大統領が日本は円安誘導しているって言っても、今回の所信表明演説では日本には触れなかったですね。だから、ある程度日本に配慮しているのかもしれません。」
3. 市場の注目テーマ
- GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）のポートフォリオ見直し
- 国内外の株式比率の増加が期待されている。
- 260兆円の資産運用で1%の動きでも2.6兆円のインパクト。
- トランプ大統領の通商政策
- 防衛関連株（三菱重工、IHI、川崎重工）が急騰。
- 港湾クレーンの中国製排除で三井E&Sが急伸。
🏦 杉村商店「本日の相場解説」
1. トランプ大統領の政策とマーケット
- 棍棒外交（Big Stick Diplomacy）による関税圧力。
- アラスカのLNG開発に日本と韓国の資金投入要求。
📌 トランプ政権と国際政治
杉村：「トランプ大統領の外交スタイル、よく言われるのが“こん棒外交”ですね。スピークソフトリー＆キャリー・ア・ビッグスティック。つまり、にこやかに話しておいて、いざとなったらドン！とやる。ゼレンスキー大統領もそれに振り回されたんですよ。」
杉村：「関税を通商外交の武器に使うのは、ルーズベルト大統領の時代からのやり方ですね。トランプさんは歴代の大統領の戦術を踏襲しているんです。」
📌 アメリカ経済と市場の影響
杉村：「アメリカの民主党支持者の消費マインド、急激に悪化してますよね。『こんなんじゃ買い物できない』って消費を控えちゃう。さらに、ワシントンDCでの失業保険申請件数が急増。これは連邦職員の失業が影響してるんです。」
杉村：「やっぱりアメリカ人って、半分が民主党、半分が共和党でしょ？だから個人消費の半分が冷え込む。これがマーケットにどう影響するかですよね。」
2. 投資家向けのヒント
- バフェットの投資戦略
- アップル株を売却し、商社株（特に三菱商事・丸紅）に注目。
- 三菱商事（8058）と丸紅（8002）は配当利回りが4.2%と高水準。
- アクティビスト（物言う株主）の動き
- PBR1倍割れ銘柄に注目。
- 自社株買いの増加傾向（2024年15兆円 → 2025年予測20兆円）。
🔥 ここが注目！杉村さんの推奨銘柄
- 防衛関連株: 三菱重工（7011）、IHI（7013）、川崎重工（7012）
- 港湾クレーン: 三井E&S（7003）
- 自社株買いが活発な銘柄: NXホールディングス（9147）、ブリヂストン（5108）、日経ガラス（5214）
- 配当利回りが高い銘柄:
- ドリームベッド（7791）: 4.2%
- たすきホールディングス（2987）: 5.0%
- JALホールディングス（6625）: 5.8%
📌 注目銘柄とセクター
杉村：「今日の個別株で言うと、防衛関連株が強いですよね。トランプ政権の幹部が『日本も防衛費をGDP比3%以上にせよ』と言ってるし、造船関連の三菱重工業、IHI、川崎重工業が買われてる。」
杉村：「それから、メタプラネットが急落しましたね。でもここんとこ急騰してましたから、まぁ当然の調整でしょう。」
杉村：「7003 三井E&S、これ港湾クレーン関連ですね。アメリカの政策変更で『中国製の港湾クレーンを西側製品に置き換える』という話があって、今どんどん受注してますよ。」
📌 日本のエネルギー政策と電力
杉村：「僕は電力は地産地消が必要だと思いますよ。新潟とか福島に発電所を作って、長距離送電してる場合じゃない。今の技術なら東京湾に水素発電所を作るとか、小型核融合発電所を作ればいいんですよ。」
杉村：「原発もね、そんなに安全なら東京湾に作ればいいんです。避難計画どうするんだって話になりますけど、それなら放射能を出さないレーザー核融合で発電すればいい。そういう方向に技術を伸ばしていかないと。」
📌 半導体と市場動向
杉村：「JX金属が上場しますよね。これは半導体素材の世界シェア6割を持ってる会社。これがフィーバーするようなら、半導体関連銘柄にもまた火がつくかもしれない。」
杉村：「NVIDIAの最先端GPUだって、中国にダダ漏れで流れてたわけでしょう。だから、もう一度規制を強化するんじゃないかという話もある。」
📌 ウォーレン・バフェットと投資戦略
杉村：「バフェットさん、アップル株を大量に売って現金ポジション50兆円も積み上げたって話ですよね。でも、その一方で五大商社株は上限10%じゃなくて、もうちょっと買うって言い出しましたね。」
杉村：「三菱商事（8058）と丸紅（8002）はやっぱり安い。PERも10倍割れ、配当利回りも4%以上。そういうところに目をつけてる。」
📌 日本市場の動きと割安株
杉村：「日本市場で言えば、やっぱりPBR1倍割れの銘柄、アクティビストが狙ってますよね。持ち合い株が多い、広報活動もしない、増配もない、そういう会社は狙われる。」
杉村：「ドリームベッド（7791）、配当利回り4.2%。日本エクスプレスホールディングス（9147）、自社株買い7.2%。ブリヂストン（5108）、7.1%。こういうのは狙い目ですね。」
📌 杉村節炸裂！名言集
杉村：「相場は乱高下するけど、落ち着くところに落ち着く。トランプ政権の閣僚、みんなお金持ちでしょ？マーケットを崩すことはしないんですよ。」
杉村：「投資っていうのは、燃え盛る炎の中に飛び込むのが楽しいって人もいるけど、そういう人は大体やけどする。僕は丁寧にやったほうがいいと思うね。」
杉村：「お金が貯まる白蛇を見たことありますか？僕、首に巻いてもらったことあるんですけど、5000円取られました。これってご利益あるんですかね？」
杉村：「今の日本市場、アクティビストと東証が裏ではつながってるんですよ。って言うと、東証に怒られますけどね（笑）。でも、結果的に資本効率を高める方向に動いてるんだから。」
🏯 47都道府県企業探訪（大阪府）
サカタインクス（4633）
- 事業: 印刷用インキの世界大手
- 注目ポイント:
- 配当利回り4.8%と高水準
- 売上高9.1%増、経常利益24.1%増と好調
- 海外展開強化（C&Aコーティング剤会社を買収）
🎯 今後の注目イベント
- 3月8日: 米雇用統計発表
- 3月15日: 米FOMC（金融政策決定）
- 3月26日: IFAセミナー（東京・虎ノ門）
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今週もマーケットの動向をしっかりチェックし、賢い投資判断をしていきましょう！次回の放送もお楽しみに！📻💹
